Varför LEI används i USA
I USA används LEI-koden i situationer där ett företags verksamhet involverar reglerade finansiella transaktioner eller användning av professionella finansiella tjänster. LEI skapades inte som en allmän företagsidentifierare eller som ett substitut för ett företagsregister. Dess syfte är att möjliggöra att finansiella transaktioner behandlas tekniskt korrekt i situationer där transaktionsrapportering är obligatorisk.
USA:s tillvägagångssätt är praktiskt: LEI tillämpas där en finansiell tjänsteleverantör måste lämna in uppgifter om en transaktion och där en unik identifiering av en juridisk enhet är nödvändig för detta ändamål. Om en sådan skyldighet inte uppstår, finns det inget behov av ett LEI.
För en bredare regleringsöversikt, se vår detaljerade guide om LEI-kod i USA: Vad du behöver veta.
I vilka situationer LEI faktiskt blir nödvändigt i USA
LEI blir nödvändigt i USA när ett företag deltar i finansiella transaktioner som omfattas av rapporteringskrav. Detta gäller främst situationer där transaktionen utförs eller förmedlas av en reglerad finansiell tjänsteleverantör.
Typiska situationer inkluderar:
– derivat- och swapptransaktioner
– institutionella eller professionella värdepapperstransaktioner
– transaktioner på reglerade handelsplattformar
– transaktioner som en bank eller mäklare måste rapportera i eget namn
I sådana situationer är LEI inte ett valfritt tillägg. Om LEI saknas kan tjänsteleverantören inte slutföra transaktionen korrekt inom sina system.
Vems krav är det i praktiken?
I USA kommer LEI-kravet vanligtvis inte direkt från tillsynsmyndigheten till företagaren. Kravet uppstår indirekt genom finansiella tjänsteleverantörer.
Tillsynsmyndigheter som Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och Securities and Exchange Commission (SEC) ålägger banker, mäklare och plattformar rapporteringsskyldigheter. Dessa tjänsteleverantörer ansvarar för att transaktionsdata är korrekta och följer reglerna.
Om en rapport måste inkludera en identifierare för juridisk enhet, måste tjänsteleverantören inhämta den från kunden innan transaktionen utförs. I praktiken innebär detta att LEI begärs av banken eller mäklaren, inte av tillsynsmyndigheten.
Dodd-Frank-lagen och rapporteringsskyldigheter
I USA härrör den praktiska användningen av LEI främst från Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Lagen införde rapporteringsskyldigheter för finansiella transaktioner för banker, mäklare och handelsplattformar. Lagen kräver inte LEI direkt från företag. Istället ålägger den tjänsteleverantörer att lämna in korrekta och entydiga uppgifter om reglerade transaktioner.
För att göra detta måste tjänsteleverantören kunna identifiera vilken juridisk enhet som faktiskt utförde transaktionen. LEI är det globala systemet för identifiering av juridiska enheter som upprätthålls av Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) och används som standardidentifierare för att uppfylla detta krav. Av denna anledning begär banker och mäklare ett LEI innan en transaktion utförs – inte efter eget gottfinnande, utan för att uppfylla lagstadgade rapporteringsskyldigheter.
Varför en bank eller mäklare kräver ett LEI
För en bank eller mäklare är LEI inte en fråga om kundbekvämlighet utan om deras eget tillsynsansvar. Om de inte kan rapportera en transaktion korrekt, ligger problemet på deras sida, inte på kundens.
Av denna anledning skjuts LEI-kravet inte upp. Om ett LEI krävs, begärs det innan transaktionen utförs. Om LEI saknas eller inte är giltigt, kan tjänsteleverantören inte tillåta transaktionen inom sitt system eftersom den inte kan uppfylla sin tillsynsskyldighet.
Ur företagarens perspektiv kan detta framstå som ett oväntat eller ”dolt” krav, men det finns inget separat beslut riktat till företaget. Det härrör från tjänsteleverantörens skyldighet att rapportera transaktionen korrekt.
Hur LEI framträder i praktiken för en företagare
För en företagare framträder behovet av ett LEI vanligtvis mycket konkret. Tjänsteleverantören anger att en LEI-kod krävs för att utföra transaktionen. Inga ytterligare förklaringar eller separata processer följer.
LEI används inte i den dagliga affärsverksamheten, fakturering eller avtal. Det begärs endast när ett företags verksamhet når nivån för finansiella transaktioner där rapportering är obligatorisk.
Om ett företag inte verkar inom sådana ramar, kan behovet av ett LEI aldrig uppstå. Om verksamheten ändras, uppstår LEI-kravet i en specifik transaktion, inte som en abstrakt regel.
Internationella och gränsöverskridande transaktioner
För amerikanska företag uppstår behovet av ett LEI ofta även genom internationella transaktioner. Om en transaktion utförs via en bank eller plattform som verkar i flera jurisdiktioner, används LEI ofta som en gemensam teknisk standard.
I sådana fall härrör LEI-kravet inte direkt från amerikansk lag, utan från det faktum att tjänsteleverantören måste behandla samma transaktion under flera regelverk. LEI gör det möjligt för tjänsteleverantören att hantera samma transaktion över flera regelverk utan separata undantag eller manuella kontroller.
Slutsats
I USA är LEI inget allmänt affärskrav. Men i många finansiella sammanhang är det praktiskt taget oundvikligt. Behovet av ett LEI uppstår inte från blotta existensen av ett företag, utan från företagets verksamhet.
LEI krävs inte av en företagare som en abstrakt regel. Det krävs av banker och finansiella tjänsteleverantörer när de inte kan uppfylla sina tillsynsskyldigheter utan det. När den tröskeln har passerats blir LEI en förutsättning för att utföra transaktionen.
I USA är LEI ett praktiskt verktyg som endast framträder när ett företags verksamhet når nivån för reglerade finansiella transaktioner. När den tröskeln har passerats är LEI inte längre valfritt.
Om ditt företag har nått den tröskeln kan du registrera eller förnya ditt LEI här.