Varför är LEI viktigt för global handel?
För att förstå vem som behöver en Legal Entity Identifier (LEI) måste vi först förstå varför LEI är nödvändigt. Den globala efterfrågan på en identifierare som LEI har funnits i årtionden. När den globala handeln expanderade snabbt under 1900-talet uppstod ett behov av transparens i transaktioner och ökat förtroende, särskilt över gränserna.
Tidigare fanns det ingen universell identifierare för alla juridiska enheter inom olika branscher, inklusive företag, fonder och myndigheter. Detta gap är anledningen till att LEI-koder krävs.
När kapitalmarknader och banker digitaliserades blev behovet av en gemensam identifierare ännu mer kritiskt. Att identifiera företagsägande blev komplicerat, med företag som ägde andra företag, vilket ledde till förvirring om vem som var vem. Denna förvirring bidrog till kända bedrägerier och underlättade döljandet av ‘smutsiga’ pengar mellan organisationer. Det gjorde det också svårt för banker och andra institutioner att ta in nya kunder, eftersom Know Your Customer (KYC)-rutiner förlitade sig på föråldrad och fragmenterad data.
Registerinformation var svår att komma åt och behövde konsolideras i en enda databas. Utan en pålitlig identifierare blev det arbetsamt och kostsamt att ta in nya kunder och bekräfta deras identiteter. Forskning från McKinsey uppskattar att LEI kan spara banker upp till 2-4 miljarder dollar årligen i KYC-processer.
LEI:s historia
Marknadskraschen 2008 belyste betydande transparensproblem när det gällde att identifiera motparter i transaktioner. Kraschen lämnade tusentals fonder och truster oidentifierbara, vilket orsakade utbredd förvirring och sårbarhet bland finansiella institutioner och banker.
Denna fråga togs upp vid G20-toppmötet i juni 2011, där konceptet med LEI skapades. Målet var att upprätta en digital databas över alla juridiska enheter som är lättillgänglig, pålitlig och uppdaterad.
Vad används ett LEI-nummer till?
LEI-koder används för att identifiera juridiska enheter på global nivå, vilket ger transparens på finansmarknader, standardisering och bättre riskkontroll. Enligt LEI Regulatory Oversight Committee (ROC) utformades LEI för att hjälpa den privata sektorn med förbättrad riskhantering, ökad operativ effektivitet, mer exakta exponeringsberäkningar och andra behov.
LEI-systemet erbjuder en centraliserad källa till högkvalitativ, tillgänglig data.
Vad är ett LEI-nummer?
En LEI, eller Legal Entity Identifier, är en unik 20-siffrig alfanumerisk kod. Dess syfte är att tillhandahålla reglerad identifiering för juridiska enheter, såsom företag och organisationer, särskilt inom finansbranschen.
Målet med LEI-systemet är att öka transparensen och kopplingen av data gällande juridiska enheter, och därmed minska finansiella risker vid affärer med sådana enheter globalt. För mer information, läs vår detaljerade guide om vad en LEI är.
Finansiella institutioner som alltid kräver ett LEI-nummer
För närvarande kräver finansiella institutioner som mäklare, banker, investeringsbolag, försäkringsbolag och kreditföreningar alltid en LEI. LEI System är dedikerat till att hjälpa dig genom LEI-registreringsprocessen.
Privatpersoner behöver dock inte en LEI för att handla på finansmarknaden. Därför, om du inte är ett företag eller en koncern, behöver du inte en LEI för närvarande.
Investeringsföretag och deras kunder (EU)
Investeringsföretag och deras kunder i EU är en annan kategori som kräver en LEI, på grund av MiFID II/MiFiR-reglerna som blev lag i januari 2018. EU-myndigheter måste avvisa affärer mellan investeringsföretag och deras kunder om inte båda parter har ett LEI-nummer. Denna situation kallas ofta för “ingen LEI, ingen handel”. Om din organisation omfattas av dessa MiFID II/MiFiR-krav kan du ansöka om en LEI genom LEI System.
Statliga myndigheter (USA)
I USA kräver många statliga finansiella myndigheter också en LEI, enligt mandat från Office of Financial Research. Dessa myndigheter inkluderar Federal Reserve System (FED), Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och National Association of Insurance Commissioners (NAIC). LEI System erbjuder bekväm och snabb LEI-nummerregistrering även på den amerikanska marknaden.
RTOs och ISOs
Sedan 2015 har amerikanska statliga enheter utanför finanssektorn, såsom Federal Energy Regulatory Commission (FERC), krävt LEI. FERC kräver att alla Regional Transmission Organizations (RTOs) och Independent System Operators (ISOs) har en LEI.
LEI för truster och liknande enheter
Även om truster inte är juridiska enheter i traditionell mening kräver många jurisdiktioner att de skaffar en LEI — särskilt när de deltar i finansiella transaktioner.
Lär dig mer om att skaffa en LEI för truster.
Enheter som påverkas av lagen om finansiell transparens
Slutligen är det viktigt att notera att ytterligare enheter snart kan behöva använda LEI. Den föreslagna amerikanska Regtech-lagen och Financial Transparency Act, om de antas, kommer att kräva att all data som samlas in av sådana myndigheter är obegränsad. Detta syftar till att göra transaktioner och tillsynsreglering mer tillförlitliga.
LEI är en idealisk identifieringsmetod för sådan data, så alla enheter som har att göra med de tillsynsmyndigheter som anges här kommer sannolikt att behöva en LEI inom en snar framtid.